Hướng Dẫn Tối Ưu Thời Gian Giao Dịch Chứng Khoán Phái Sinh
Nhà đầu tư cần hiểu rõ lịch mở, đóng cửa và các phiên khớp lệnh để tối ưu hóa giao dịch phái sinh, giảm thiểu rủi ro từ biến động giá, định hình giao dịch phái sinh hiệu quả 2025.
1. Tình Hình Thị Trường
Theo Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (SSC), tháng 5 chứng kiến khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai VN30 giảm 29,96%, trong khi hợp đồng mở (OI) tăng 17,56%. Tỷ lệ giao dịch tự doanh của công ty chứng khoán giảm từ 2,43% (tháng 4) xuống 2,16%, phản ánh xu hướng thị trường phái sinh.
2. Lịch Sử Giao Dịch
Tháng 4 ghi nhận sự bùng nổ với khối lượng giao dịch tăng hơn 50% so tháng 3, nhưng tháng 5 cho thấy sự điều chỉnh, yêu cầu nhà đầu tư thận trọng hơn.
3. Quy Định Giờ Giao Dịch
Sở Giao dịch Chứng khoán TP HCM (HOSE) và Hà Nội (HNX) quy định giao dịch từ thứ 2 đến thứ 6 (trừ ngày nghỉ theo Bộ luật Lao động). Thời gian cụ thể cho hợp đồng VN30 và trái phiếu chính phủ:
| Giờ giao dịch | Phương thức giao dịch | Lệnh sử dụng |
| 8h45-9h | Khớp lệnh định kỳ mở cửa | ATO, LO (không hủy) |
| 9h-11h30 | Khớp lệnh liên tục buổi sáng | LO, MOK, MAK, MTL (được hủy) |
| 11h30-13h | Nghỉ giữa phiên | |
| 13h-14h30 | Khớp lệnh liên tục buổi chiều | LO, MTL, MOK, MAK (được hủy) |
| 14h30-14h45 | Khớp lệnh định kỳ đóng cửa | ATC, LO (không hủy) |
| 8h45-11h30 13h-14h45 | Giao dịch thỏa thuận | Lệnh thỏa thuận |
Ghi chú: Phiên định kỳ xác định giá mở cửa, chỉ khớp tại mức giá đó. Giao dịch thỏa thuận do hai bên tự định giá, không qua khớp lệnh.
4. Khung Thời Gian Tối Ưu
Không giống chứng khoán cơ sở, phái sinh không có thời gian chờ T2, cho phép giao dịch tức thời. Tuy nhiên, tần suất đóng-mở vị thế quá cao có thể gây lỗ phí. Day-traders nên giới hạn 3 lần/ngày, ưu tiên khung 9h15-11h10, 13h-14h, hoặc 14h25-14h30 khi VN30 có thanh khoản cao, hỗ trợ thời gian khớp lệnh VN30.
5. Thời Điểm Tránh
Tránh mở vị thế trước 9h15: Phiên ATO nhạy cảm, dễ tạo khoảng trống giá giữa các phiên, ảnh hưởng xu hướng, liên quan đến quản lý rủi ro đầu tư.
Tránh giữ hợp đồng qua đêm: Biến động khó lường đòi hỏi đóng vị thế sớm.
Tránh mở mới sau 14h: Thị trường dễ đảo chiều, chỉ mở khi chắc chắn 90% và đóng trước ATC.
6. Vai Trò Của DNSE
DNSE, top 2 thị phần phái sinh quý I (theo HNX), tập trung vào sản phẩm như Future X với tốc độ cao và tính năng chốt lời tự động. Trong bối cảnh biến động từ chính sách kinh tế và thuế quan Mỹ, phái sinh là công cụ phòng thủ và tăng trưởng, thúc đẩy xu hướng thị trường phái sinh.
7. Hướng Dẫn Đầu Tư
Nhà đầu tư nên:
- Tối ưu hóa giao dịch phái sinh hiệu quả 2025.
- Đánh giá thời gian khớp lệnh VN30 và quản lý rủi ro đầu tư.
- Khám phá cơ hội từ xu hướng thị trường phái sinh.
CTA: Tìm hiểu thêm tại https://www.vhoss.com!